macd ยังดี

MACD ดีจริงหรือ?

MACD ถือเป็นเครื่องมือวิเคราะห์หุ้นที่เป็นดั่งยาสามัญประจำบ้านของนักลงทุนสายเทคนิคเลยก็ว่า ในวันนี้ SiamQuant จะพาไปดูกันว่ากลยุทธ์การลงทุนจาก MACD นั้นจะดีจริงหรือไม่, แค่ไหน และอย่างไรกันครับ!!

MACD ยาสามัญประจำบ้านของนักวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิค

Moving Average Convergence/Divergence หรือชื่อย่อๆว่า MACD ที่เรารู้จักกันอย่างกว้างขวางนั้น ถูกคิดค้นขึ้นในช่วงปี 1970 โดย Gerald Appel เพื่อช่วยใช้ในการหาแนวโน้ม, ความแข็งแกร่ง และความเฉื่อยในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นออกมา ซึ่งด้วยความที่มันถือได้ว่าเป็น Technical Indicator ยอดนิยมตัวแรกๆของบรรดานักเก็งกำไรนั้น ต่อมามันจึงได้ถูกบรรจุสูตรคำนวณไว้ในโปรแกรมวิเคราะห์หุ้นแทบทุกชนิด จนกลายเป็นเครื่องมือที่ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในปัจจุบัน ตั้งแต่นักลงทุนรายย่อยไปจนถึงกองทุนขนาดใหญ่เลยก็ว่าได้!

โดยที่ MACD นั้นจะประกอบไปด้วยเส้นสามเส้นที่จะถูกใช้งานในการวิเคราะห์อยู่เป็นประจำซึ่งก็คือ

• MACD Line คือผลต่างระหว่างเส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 วันและ 26 วัน ซึ่งจะช่วยแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างแนวโน้มระยะสั้นกับแนวโน้มระยะกลางออกมา
• MACD Signal Line คือเส้นค่าเฉลี่ย 9 วัน ของ MACD Line ซึ่งจะช่วยหา “ค่าเฉลี่ย” ของผลต่างระหว่างแนวโน้มระยะสั้นกับแนวโน้มระยะกลางออกมาอีกทีหนึ่ง
• MACD Zero Line คือเส้น 0 ซึ่งเปรียบเสมือนแกนของ MACD (ซึ่งอันที่จริงแล้วมันก็คือเส้นค่าเฉลี่ย 26 วันนั่นเอง)

ซึ่งเมื่อวิเคราะห์ดูให้ถึงแก่นของมันแล้ว เราจะพบว่าอันที่จริงแล้ว MACD ก็คือการนำเอาเส้นค่าเฉลี่ย EMA 2 ตัวมาจัดเรียงในรูปแบบใหม่ เพื่อช่วยให้เราได้เห็นถึงแง่มุมต่างๆของพฤติกรรมราคาหุ้นเพิ่มเติมนั่นเองครับ โดยที่มีหลักสากลในการวิเคราะห์ถึงสัญญาณซื้อขายต่างๆดังนี้ครับ

• MACD Zero Line CrossOver ซึ่งจะอ้างอิงจากความสัมพันธ์ระหว่าง MACD VS. Zero Line เป็นหลัก
• MACD Signal Line CrossOver ซึ่งจะอ้างอิงจากความสัมพันธ์ระหว่าง MACD VS. Signal Line เป็นหลัก
• MACD Divergence ซึ่งจะอ้างอิงความสอดคล้องในการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและ MACD เป็นหลัก

โดยที่ในบทวิจัยนี้เราจะนำหลักการวิเคราะห์ทั้ง 3 รูปแบบ มาทดสอบถึงประสิทธิภาพของมันเปรียบเทียบกันออกมา โดยต่อไปนี้จะเป็นเงื่อนไขและหลักเกณฑ์ของระบบการลงทุน MACD ทั้ง 3 รูปแบบนี้ครับ

ระบบการลงทุนจาก MACD Indicator

ในการวิจัยครั้งนี้เราจะทำการกำหนดเงื่อนไขการลงทุนออกเป็น 3 รูปแบบหลักๆโดยอ้างอิงจากรูปแบบสากลที่คุณจะสามารถอ่านเจอได้จากหนังสือหรือเว็บไซต์ต่างๆ ซึ่งก็คือ

1. MACD Zero Line Crossover

จะทำการเข้าซื้อหุ้นเมื่อเส้น MACD Line ตัดเส้น 0 ขึ้นไป และขายหุ้นออกเมื่อ MACD Line ตัดเส้น 0 ลงมาดังภาพด้านล่าง

ภาพที่ 1 : ระบบ MACD Zero Line Crossover

2. MACD Signal Line Crossover

จะทำการซื้อหุ้นเมื่อเส้น MACD Line ตัดผ่านเส้น MACD Signal ของมันขึ้นไป และขายออกเมื่อเส้น MACD Line ตัดผ่านเส้น MACD Signal ลงมาดังรูปด้านล่าง

ภาพที่ 2 : ระบบ MACD Signal Line Crossover

3. MACD Signal Line Above Zero

จะทำการซื้อหุ้นเมื่อเส้น MACD Line ตัดผ่านเส้น MACD Signal Line ขึ้นไป โดยมีเงื่อนไขเพิ่มเติมว่าเส้น MACD ต้องอยู่เหนือ 0 เพื่อเป็นการยืนยันแนวโน้มในระยะกลาง และขายหุ้นเมื่อเส้น MACD Line ตัดผ่านเส้น MACD Signal Line ลงมา ดังรูปด้านล่าง

ภาพที่ 3 : ระบบ MACD Signal Line Crossover Above Zero

ตารางที่ 1 : เงื่อนไขในการทดสอบของระบบการลงทุน MACD ทั้ง 3 กลยุทธ์

ผลการทดสอบระบบการลงทุนจาก MACD Indicator

ภาพที่ 4 : กราฟเปรียบเทียบการเติบโตของระบบ MACD รูปแบบต่างๆ โดยเส้นสีเขียวคือ Zero Cross, เส้นสีฟ้าคือ Signal Cross, เส้นสีเหลืองคือ Signal Cross and Above Zero และเส้นสีดำคือดัชนี SET index โดยทุกเส้นเริ่มต้นที่ค่าเท่ากับ 1

ตารางที่ 2 : ผลทดสอบของพอร์ทและค่าสถิติการซื้อขายที่สำคัญของ MACD Systems รูปแบบต่างๆ

เมื่อสังเกตจากผลการทดสอบเราจะพบว่าภายในช่วงระยะเวลาตั้งแต่ 2007-2020 นั้น ไม่มีระบบ MACD ประเภทไหนที่จะสามารถเอาชนะตลาดหุ้นไทยในระยะยาวไทยได้เลย!! นอกจากนั้นแล้ว

• ระบบที่ดีที่สุดอย่าง MACD Zero Line Cross ก็ยังคงให้ผลตอบแทนแบบลุ่มๆดอนๆ จนแพ้ดัชนี SET Index และยังมี Max. Drawdown ที่สูงราวๆ -55.50% เลยทีเดียว โดยที่อีก 2 ระบบที่เหลือก็มี Max.Drawdown สูงราว 70% ขึ้นไปทั้งสิ้น
• กำไรโดยเฉลี่ย Avg. Profit/Loss % ต่อครั้งของ MACD ทุกระบบนั้นน้อยมากๆ จนทำให้ไม่มีภูมิคุ้มกันต่อ Commission และ Slippage ที่เราได้เพิ่มเติมเข้าไปในการทดสอบ
• น่าผิดหวังที่สัญญาณทั้ง 3 รูปแบบจาก MACD ช่วยให้เราทำกำไรได้ไม่ถึง 30% จากผลการซื้อขายทั้งหมด ซึ่งถือว่าน้อยเกินไปที่จะช่วยให้พอร์ทมีกำไรได้ในระยะยาว
• การใช้สัญญาณ MACD Signal Line Cross แทน MACD Zero Line Cross นั้นยิ่งทำให้ระบบถือหุ้นสั้นลงเพียงราวๆ 12 วัน ซึ่งเมื่อการซื้อขายบ่อยขึ้นมากเกินไป ระบบจึงโดนค่า Commission และ Slippage กินจนระบบพัง จนทำให้เหลือเงินทุนอยู่เพียงราวๆ 25% เท่านั้น
• การใช้ตัวกรอง MACD Signal Line Cross Above Zero Line เพื่อช่วยยืนยันนั้นแทบไม่ช่วยอะไร โดยจะเห็นได้จาก %Win และ Avg. Profit/Loss % ที่แทบไม่แตกต่างจากระบบ MACD Signal Line Cross เพียงอย่างเดียวเลย

ดังนั้น เราจึงสามารถที่จะสรุปในเบื้องต้นได้ว่า สัญญาณจาก MACD ตามหลักสากลนั้นไม่มีประสิทธิภาพในตลาดหุ้นไทย หรือไม่มีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะทำกำไรได้ด้วยตัวของมันเอง โดยไม่จำเป็นต้องมีเครื่องมือหรือตัวคัดกรองอื่นๆช่วยเหลือนั่นเองครับ

บทสรุปประสิทธิภาพของ MACD

มาถึงตรงนี้แล้วเราคงจะเห็นได้ว่า ถึงแม้ MACD จะเป็นดั่งยาสามัญประจำบ้าน และเป็นบทเรียนบทแรกของนักวิเคราะห์หุ้นทางเทคนิคทุกคนก็ตาม แต่มันก็เป็นอีกครั้งที่เราได้ค้นพบว่ามันกลับไม่ได้มีประสิทธิภาพดีจริงๆอย่างที่คนส่วนใหญ่เชื่อถือกันเลย

นี่จึงเป็นเหตุผลหนึ่งที่ว่าทำไมนักลงทุนส่วนใหญ่จึงได้ขาดทุนจากการใช้เครื่องมือชนิดนี้กันอยู่ร่ำไป ไม่ว่าพวกเขาจะพยายามฝึกฝนวิเคราะห์มันสักแค่ไหน นั่นก็เพราะว่าโดยพื้นฐานของตัวมันเองแล้วไม่มี Predictive Value ในการช่วยจับจังหวะของหุ้นในตลาดหุ้นไทยอย่างที่เข้าใจกัน เพราะตลาดหุ้นไทยไม่มี Mean Reversion Anomaly หรือพฤติกรรมการกลับตัวที่สามารถคาดเดาจากราคาหุ้นได้ในระยะสั้นนั่นเองครับ

มาถึงตรงนี้ก็หวังว่าพวกเราจะได้รู้คำตอบกันแล้วนะครับว่า MACD นั้นดีจริงๆหรือไม่!?

นี่แหละครับที่ทำไมเราถึงพยายามบอกทุกคนว่าความรู้ในตลาดหุ้นส่วนใหญ่นั้นอันตราย เพราะ 95% ของมันเป็นเพียงความเชื่อต่อๆที่จำต่อๆกันมาเพียงเท่านั้น ซึ่งเราก็ได้แต่หวังว่าการชี้ให้เห็นว่าขนาดเสาหลักในการวิเคราะห์ของนักลงทุนทั้งมืออาชีพและมือสมัครเล่นยังให้ผลลัทธ์ที่น่าผิดหวังขนาดนี้ มันถึงเวลาแล้วหรือยังที่พวกเราจะเริ่มหันมาพยายามทำความเข้าใจและเรียนรู้มันอย่างเป็นวิทยาศาสตร์ก่อนที่จะไปลงทุนอย่างจริงจังกันเสียที …

หมายเหตุ 1 : นักลงทุนบางท่านอาจเคยอ่านบททดสอบ MACD มาบ้างแล้วจากแหล่งอื่น และพบว่ามีผลว่าเกิดกำไรในระยะยาวได้ อย่างไรก็ตาม เราพบว่าการทดสอบส่วนใหญ่เป็นเพียงการทดสอบ MACD ในหุ้นหรือดัชนีเพียงตัวเดียว หรือเป็นการทดสอบคร่าวๆโดยไม่ได้มีการกำหนดเงื่อนไขของ Commission, Slippage หรือการคัดกรองมูลค่าการซื้อขายโดยเฉลี่ยของหุ้นตัวนั้นๆอย่างสมจริง ผลลัพท์ที่ได้จึงค่อนข้างที่จะดีเกินความเป็นจริงอยู่พอสมควรครับ

หมายเหตุ 2 : มีความเห็นจากหลายท่านแย้งเข้ามาว่า MACD เหมาะใช้กับตลาดเป็น Trend ใช้ตอนไม่เป็น Trend มันก็พังสิ! นี่เป็นสิ่งที่เหมือนมีเหตุผลแต่ย้อนแย้งในตัวเอง เพราะประเด็นคือเงื่อนไข Timing Condition หรือ Factor นั้นๆ ควรต้องอยู่ได้ด้วยตัวมันเองก่อนครับ และการที่ต้องเอาเงื่อนไขอื่นมาเสริมมันแปลว่าตัวมันเองไม่มีพลังเพียงพอในการแยกแยะ Timing ว่าดีเหมาะสมมั้ย เพราะมันไม่ได้ดีจริงของมัน แต่ต้องรออานิสงค์จากตัวชี้วัด Trend ช่วยตลอด

ซึ่งในอีกมุมหนึ่งต่อให้ตัดชี้วัดบอกว่าเป็น Trend หรือ Non-Trending มันก็ไม่ได้หมายความว่าหลังจากนั้นสภาวะ Trending มันจะยังคงอยุ่ต่อไปก็เป็นได้ และหากว่าตัวชี้วัด Trend ตัวนั้นมีประสิทธิภาพช่วยให้พอร์ทกลับมามีกำไรจริงๆ นั่นจะแปลว่าสิ่งที่มี Predictive Power จริงๆคือตัวชี้วัดตัวใหม่นั้น ไม่ใช่ MACD ครับ! (มองในอีกมุมหนึ่งเราอาจจะเลือกใช้แค่ตัวชี้วัดใหม่ไปเลยก็ได้ เพราะยังไงมันก็บอก Trend ได้ดีกว่า MACD อยู่แล้ว จริงไหมครับ!?)

MACD ของเขาดีจริงๆ

รวมบทความเกี่ยวกับ MACD ครับ มี 40 หน้าครับ ประวัติและที่มาของ MACD MACD Behavior MACD Behavior Part 2 MACD Behavior ตอนจบ MACD ตัด ศูนย์ -. See More

MACD ของเขาดีจริงๆ

Published on Apr 9, 2020

รวมบทความเกี่ยวกับ MACD ครับ มี 40 หน้าครับ ประวัติและที่มาของ MACD MACD Behavior MACD Behavior Part 2 MACD Behavior ตอนจบ MACD ตัด ศูนย์ -. See More

MACD Sample – ระดับยาก

อันดับแรกเราจะมาวิเคราะห์ที่ปรึกษาการเทรดสองตัวด้วยกัน ได้แก่ MACD Sample และ Moving Average ข้อดีที่ถกเถียงไม่ได้ของสองตัวนี้ก็คือนักพัฒนาซอฟต์แวร์ MetaQuotes Software Corp. ได้รวมทั้งสองตัวนี้ในแพล็ตฟอร์มของ MT4 เวอร์ชั่นมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องค้นหาโปรแกรมนี้ออนไลน์ที่ใดเพื่อมาติดตั้งบนเทอร์มินอลของคุณ สิ่งเดียวที่ต้องทำก็คือการเปิดแถบ ‘Navigator’ และฟังก์ชั่นที่ปรึกษาทั้งสองจะอยู่พร้อมให้บริการที่หน้าจอ (รูปที่ 1).

ด้วย MACD Sample ปรากฏขึ้นมาเป็นอันดับแรก เราจึงขอเริ่มอธิบายตัวนี้เป็นตัวแรก

รูปที่ 1.

รีวิว:

• “นี่คือที่ปรึกษาที่ได้รับความนิยมมากที่สุดซึ่งอยู่บนพื้นฐานของ MACD เมื่อตั้งค่าถูกต้องแล้วจะช่วยให้คุณทำการซื้อขายได้อย่างประสบความสำเร็จมากยิ่งขึ้น”
• “หลังจากตั้งค่าที่ดีแล้ว เราได้รับผลลัพธ์ที่แย่มากซึ่งผลลัพธ์ไม่ได้ดีไปกว่าการตั้งค่ามาตรฐานเลย ทุกอย่างอยู่ในช่วงติดลบทั้งหมด ทำกำไรเพียงเล็กน้อยเท่านั้น แต่แม้แต่กำไรที่ได้ก็ยังถือว่าน้อยเมื่อเทียบกับจำนวนการขาดทุนรวม”
• “เป็นที่ปรึกษาที่ใช้งานง่าย แม้แต่นักเทรดมือใหม่ก็สามารถใช้งานได้ แม้ว่าค่อนข้างง่ายและมีกระบวนการประมวลผลที่ตรงไปตรงมาก็ยังสามารถให้ผลกำไรที่เชื่อถือได้”
• “ที่ปรึกษานี้ปรากฏว่าเป็นสิ่งที่ทำให้ขาดทุน เราไม่สามารถตั้งค่าได้อย่างเต็มที่แต่มันก็ยังกินเงินฝากของเราไปเพราะขนาดดีลที่ใหญ่เกินไปทำให้ขาดทุน ควรมีการเปลี่ยนแปลงอัลกอริทึ่มการทำงานภายใต้ MACD Sample!”

คุณจะเห็นได้ว่ารีวิวข้างต้นนี้ไม่เป็นเสียงเดียวกัน รีวิวมีการกล่าวถึงทั้ง “กำไรที่มั่นคง” ถึง “ทุกอย่างอยู่ในช่วงลบทั้งหมด” ดังนั้นเราจึงทำการทดสอบด้วยตนเองเพื่อทำความเข้าใจว่า MACD Sample คืออะไรและทำงานอย่างไร

การเดาว่าที่ปรึกษาอยู่บนพื้นฐานของดัชนี MACD ซึ่งปรากฏในเทอร์มินอลของ MetaTrader ทุกรุ่น ถือว่าเป็นเรื่องค่อนข้างง่ายดาย (รูปที่ 2)

รูปที่ 2.

คำสั่งซื้อจะปรากฏเมื่อฮิสโตแกรมดัชนีตั้งอยู่ต่ำกว่าเลขศูนย์และตัดผ่านเส้นสัญญาณจากล่างขึ้นบน ในขณะเดียวกัน สำหรับคำสั่งขายนั้น ฮิสโตแกรมจะต้องอยู่เหนือเลขศูนย์และตัดผ่านเส้นสัญญานจากบนลงล่าง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือ MA ใช้งานในฐานะตัวกรองเพิ่มเติมซึ่งมีที่ปรึกษาเปิดการซื้อขายในทิศทางเดียวกันกับเส้นแนวโน้มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

การตั้งค่ามาตรฐานของ MACD Sample ได้รับการกำหนดอย่างสูงสุดโดยนักพัฒนาสำหรับคู่ GBP/USD ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม จากการวิเคราะห์ประวัติการใช้งานของเราให้ผลลัพธ์ที่ไม่พอเพียงเท่าใดนัก ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปีและหกเดือนตั้งแต่วันที่ 01.01.2020 ถึง 30.06.2020 กำไรของล็อต 0.1 มีเพียง 478 USD และมีการขาดทุนรวมสูงสุดอยู่ที่ 1,390 USD จำนวนการเทรดก็ไม่น่าพึงพอใจเช่นกัน มีการเทรดเพียง 78 ครั้งใน 78 สัปดาห์ กล่าวคือ การเทรดหนึ่งครั้งต่อสัปดาห์เท่านั้น (รูปที่ 3)

รูปที่ 3.

เราได้เห็นผลลัพธ์ที่ดีขึ้นเล็กน้อยกับการซื้อขาย GBP/USD ภายใต้การตั้งค่ามาตรฐานในกรอบเวลา H1 คิดเป็นกำไรจำนวน 838 USD และการขาดทุนรวมสูงสุด 637 USD ของการเทรดทั้งหมด 146 ครั้ง (รูปที่ 4)

รูปที่ 4.

นอกเหนือไปจากการทดสอบที่ปรึกษากับคู่ GBP/USD ในกรอบเวลา M1, M5, M15, M30, H1 และ H4 แล้ว เรายังได้ทดสอบที่ปรึกษากับอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD และคู่ USD/JPY อีกด้วย

ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดในช่วงเวลากว่าหกเดือนกับคู่ EUR/USD อยู่ที่ช่วงกรอบเวลา 1 นาที M1ซึ่งให้กำไร 1,148 USD โดยมีการขาดทุนรวมสูงสุดที่ 395 USD ในการซื้อขาย 91 ครั้ง (รูปที่ 5)

รูปที่ 5.

เมื่อกล่าวถึงอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY กำไรมากที่สุดอยู่ในช่วงกรอบเวลา M5 โดยมีกำไรอยู่ที่ 1,273 USD และมีการขาดทุนสะสมรวมอยู่ที่ 874 USD ภายในการซื้อขาย 83 ครั้ง (รูปที่ 6)

รูปที่ 6.

บทสรุป:

ผลลัพธ์ข้างต้นชี้ให้เห็นว่า MACD Sample สามารถให้กำไรเป็นปริมาณเพียงเล็กน้อยเมื่อมีการตั้งค่าเฉพาะและเมื่อใช้งานกับคู่อัตราแลกเปลี่ยนบางคู่ อย่างไรก็ตาม เราสรุปได้ว่านี่ยังคงไม่ใช่การทำกำไรที่มั่นคงแต่อย่างใด แม้ว่าจะใช้งานได้ง่ายดาย การใช้ที่ปรึกษายังคงต้องอาศัยการพิจารณาและการทดสอบหลายครั้ง รวมถึงการเฝ้าสังเกตการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอ

นอกจากนี้ การซื้อขายจำนวนไม่มาก (การเทรดหนึ่งหรือสองครั้งต่อสัปดาห์) หมายความว่ายังคงเป็นเรื่องยากที่จะสรุปผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันนี้ในอนาคต

แหล่งอ้างอิงบางที่ให้คำแนะนำให้ใช้งาน MACD Sample เพื่อการฝึกฝน ซึ่งเราไม่แนะนำให้ทำเช่นนี้ อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์เชิงลบที่ปรากฏเป็นปริมาณมากจากการทดสอบนี้อาจมีส่วนทำให้นักเทรดมือใหม่เกิดความรู้สึกกังขาเกี่ยวกับการใช้งานการเทรดอัตโนมัติโดยรวม ดังนั้นจึงควรศึกษาการใช้งานที่ปรึกษาตัวอื่นที่สามารถทำกำไรและมีเสถียรภาพมากกว่า

คะแนนของเรา*

* – คะแนนนี้คำนวณจากการทดสอบของเราและสะท้อนถึงความเห็นของเราเท่านั้น ซึ่งมีความเป็นไปได้ว่าการทดสอบการใช้งานที่ปรึกษากับคู่อัตราแลกเปลี่ยนอื่นๆ และการตั้งค่าที่แตกต่างออกไปอาจให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่านี้

ในบทความถัดไปเราจะมาพูดคุยเกี่ยวกับผลลัพธ์ของการทดสอบดัชนีตัวที่สองที่ติดตั้งมาพร้อมกับ MT4 ซึ่งก็คือดัชนี Moving Average